На всех не хватит

Чтобы понять, почему процентные ставки по кредитам для малого и среднего бизнеса взлетели до 25-30% годовых, нужно разобраться, как вообще формируется ставка. Три основных составляющих, которые влияют на ее размер — это стоимость привлеченных ресурсов для кредитора, плата за риск (бизнес-риск заемщика, валютные риски, рыночные риски) и, наконец, маржа банка. При этом последняя составляющая, по словам банкиров, либо сохранилась на прежнем уровне, либо даже понизилась.

Источников меньше, рисков — больше

Какие ресурсы есть у коммерческих банков? Изначально это средства акционеров, которые всегда ограничены и не являются для банков основополагающими. «Этот ресурс нацелен, прежде всего, не на размещение в кредиты, а на удовлетворение интересов вкладчиков, клиентов банка, это определенная «подушка безопасности» для банков», — говорит Марина Вилис, директор департамента малого бизнеса Балтинвестбанка.

Другой ресурс — межбанковские кредиты. По официальным данным ЦБ РФ, средняя межбанковская ставка по однодневным межбанковским кредитам в январе составила 16,3%. «На более длительные сроки ставки существенно выше, да и возможность реально привлечь такой кредит практически равна нулю. Как источник для предоставления кредитов реальному сектору экономики межбанковские кредиты сейчас не используются — их привлекают только для решения краткосрочных проблем с ликвидностью», — комментирует Марина Вилис. Таким образом, у банков остаются три источника ресурсов для кредитования реального сектора — средства вкладчиков, кредиты Центрального банка, а также целевые кредиты ЦБ и Российского Банка Развития (РосБР).

«Депозитная база абсолютного большинства банков сократилась, а стоимость привлечения выросла», — говорит Дмитрий Мельников, начальник управления по работе с малым бизнесом банка «Уралсиб». «В настоящий момент население нацелено на размещение во вклады иностранной валюты, что связано с резкой девальвацией рубля, — поясняет Марина Вилис. — В то же время кредиты предпочитают брать в российских рублях. В итоге получается дисбаланс валюты пассивов и активов банка, вследствие чего предоставлять рублевые кредиты за счет средств вкладчиков становится невыгодно».

Аукционы по размещению беззалоговых кредитов ЦБ РФ проводятся регулярно, только вот минимальная ставка для подачи заявки на аукцион — 15% годовых. «Реальная ставка привлечения средств для коммерческих банков получается в районе 19-20%», — признается эксперт Балтинвестбанка.

Наконец, остаются целевые кредиты того же ЦБ и ВЭБ (через РосБР). Центральный банк кредитует только под залог кредитов системообразующим предприятиям, вопрос привлечения средств под залог кредитов малому бизнесу сейчас только прорабатывается. Целевые средства можно получить от РосБР, при этом ставка привлечения составит около 13%. «Но для этого условия кредиты должны полностью соответствовать программам РосБР, — поясняет Марина Вилис. — Минус в данном случае — затянутые сроки предоставления средств (до 10 дней с даты принятия решения о выдаче кредита). К тому же, если говорить о Балтинвестбанке, мы уже практически освоили свои лимиты».

По словам банкиров, выросла не только стоимость привлекаемых ресурсов — выросли и риски. «Мы уже наблюдали «плавную девальвацию» национальной валюты, при этом дальнейшая динамика валют не до конца ясна — вот вам валютный риск, — говорит Дмитрий Мельников. — Рост дебиторской задолженности, затоваривание, задержки зарплаты, неплатежи в экономике; в общем, ухудшение финансового состояния заемщиков — вот вам повышенный коммерческий риск».

Помощи государства на всех не хватит

Несмотря на то, что эффективная процентная ставка сегодня практически не опускается ниже 30%, банки вовсе не жалуются на отсутствие спроса. «Сейчас финансовая поддержка малому бизнесу требуется даже в больших объемах, чем прежде, — говорит Борис Дьяконов, заместитель председателя правления Банка24.ру. — Между тем число банков, которые сегодня могут кредитовать предприятия, невелико. Поэтому кредитующие банки, в числе которых и Банк24.ру, попросту «перегружены» заявками со стороны предпринимателей».

Тем не менее, бизнес ждет снижения ставок. По словам эксперта Балтинвестбанка, надеяться можно на вкладчиков и государство. «Для того чтобы ставки понизились, необходим перелом девальвационных ожиданий населения в отношении рубля, то есть перевод вкладов в национальную валюту, — говорит Марина Вилис. — Мы ждем и снижения уровня ставок от ЦБ РФ, а также увеличения лимитов целевого финансирования РосБР и расширения его стандартных кредитных программ. Все это зависит от политики ЦБ и правительства. Ранее конца 2009 года ждать не приходится».

В банке «Уралсиб» не слишком рассчитывают на государство. «Снижения ставок стоит ожидать только за счет изменения рыночных условий, — говорит Дмитрий Мельников. — Возможности государственных программ поддержки весьма ограничены, на всех денег все равно не хватит».

По всей видимости, малому и среднему бизнесу остается лишь привыкать к сложившимся условиям, которые описывает заместитель председателя правления Банка24.ру. «В конце 2008 года был период, когда банки практически прекращали кредитовать предприятия, — говорит Борис Дьяконов. — Но этот период был кратковременен, сейчас кредитование возобновилось. Однако изменились базовые подходы — в первую очередь банки кредитуют своих клиентов. И овердрафты, и кредитные линии, необходимые предприятию для пополнения оборотных средств, становятся инструментом привлечения и удержания клиента. Инвестиционное же кредитование в нынешней ситуации практически свернуто, и возобновится только тогда, когда в экономике вновь появятся так называемые «длинные деньги», — свободные средства, которые инвесторы готовы размещать на длительный период».

• 
  Льготные кредиты малому бизнесу от МСП Банка

  Сделать кредиты доступными для более широкого круга заемщиков — вот основная цель программ господдержки предпринимательства. Реализацией данной цели занимается МСП Банк, который предлагает займы бизнесу на льготных условиях.

  19 февраля
• 
  Кредиты на покупку оборудования

  По мере физического и морального износа оборудования любой производитель вынужден его обновлять. Однако инвестиционные возможности у большинства предприятий ограничены. В таких ситуациях можно взять либо оборудование в лизинг, либо кредит на его покупку в банке.

  16 декабря
• 
  Кредит под залог бизнеса: поставить все на кон

  Любому предпринимателю иногда может понадобиться крупная сумма денег на инвестиционные или иные цели. Залоговые кредиты призваны помочь в таких ситуациях: ведь только от суммы, на которую оценят ваше обеспечение, будет зависеть максимальный размер займа. Залогом может выступать как корпоративное имущество по отдельности — недвижимость, оборудование, транспорт компании-заемщика — так и весь бизнес целиком.

  29 ноября